Nuevos ETFs Inversos y Apalancados de las Magníficas Siete Llegan al Mercado

Las 'Magníficas Siete', término que originalmente alude a la película occidental de 1960, ha sido adoptado por los inversores del mercado de valores para referirse a un grupo de siete gigantes tecnológicos compuesto por Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOGL), Amazon (AMZN), Nvidia (NVDA), Meta Platforms (META) y Tesla (TSLA). Este conjunto ha sido una fuerza impulsora significativa en el mercado de Wall Street del 2023, generando abundantes ganancias.

El ETF Roundhill Magnificent Seven (MAGS) experimentó un incremento del 18.2%, superando con creces el rendimiento del mercado más amplio y acumulando un alza del 57.9% desde abril del 2023. Tal éxito desató un gran interés de los inversores hacia 'Las Magníficas Siete'.

Como respuesta a esta demanda y siguiendo la tendencia alcista, Roundhill Investments lanzó un fondo cotizado en bolsa (ETF) apalancado, Roundhill Daily 2X Long Magnificent Seven ETF (MAGX), diseñado para duplicar el rendimiento diario del ETF MAGS, antes de comisiones y gastos. No obstante, considerando los riesgos inherentes, Roundhill también presentó un ETF inverso, Roundhill Daily Inverse Magnificent Seven ETF (MAGQ), que permite a los inversores beneficiarse de las caídas de las acciones de 'Las Magníficas Siete'.

Estos nuevos fondos fueron introducidos al mercado el 29 de febrero de 2024.

Dentro de los ETFs Recién Lanzados

El ETF apalancado MAGX busca amplificar el rendimiento diario de los siete gigantes tecnológicos, pero conlleva un mayor riesgo comparado con los ETFs que no utilizan apalancamiento. Este fondo cobra una comisión neta de 95 puntos base.

Por otro lado, el fondo MAGQ ofrece resultados de inversión diarios inversos, es decir, -1X frente al desempeño del ETF MAGS. Ambos fondos tienen una tarifa neta del 0.95%.

¿Cómo se Integran en un Portafolio?

La concentración actual del índice S&P 500 en estas acciones de tecnología es más alta que nunca, lo que significa que la trayectoria futura de este principal indicador de acciones estadounidenses dependerá en gran medida del comportamiento de estas 'siete estrellas'. Además, se espera que un enfoque menos restrictivo de la Reserva Federal favorezca aún más a estas compañías de alto crecimiento, destacando en sectores como la inteligencia artificial (AI) y otras tecnologías disruptivas.

Sin embargo, la efervescencia del mercado por estos valores de la tecnología a veces ha llevado a sobrevalorarlos. Empresas como NVIDIA, Microsoft y Amazon presentan ratios P/E muy superiores al promedio del S&P 500. Además, estos gigantes tecnológicos gestionan varios desafíos regulatorios relacionados con la privacidad, la supervisión de contenidos y el escrutinio antimonopolio. Por estas razones, los inversores podrían beneficiarse de una protección a la baja ofrecida por el ETF MAGQ.

Respecto a la competencia, estos ETFs no encuentran gran oposición de fondos similares, aunque las 'Magníficas Siete' están representadas individualmente en diversos ETFs sectoriales.

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